Les produits de ce site Internet s'adressent exclusivement aux investisseurs institutionnels ; la distribution à des investisseurs privés n’est pas autorisée.

Cet aperçu ne constitue pas un courtage en investissement ou un conseil en investissement, un conseil juridique ou fiscal, ni une offre ou une sollicitation d'offre d'achat ou de vente d'actions dans les actifs d'investissement cotés. Seuls les documents de vente légalement requis pour les placements cotés font foi. L'achat de parts n'est possible que sur la base des documents de vente légaux, qui peuvent être obtenus auprès de d.i.i. Investment GmbH aux coordonnées indiquées ci-dessous. Une partie essentielle de ces documents de vente est le document d'information au sens de l'article 307 du Code allemand des investissements (KAGB), qui contient des informations sur le produit de fonds en question, en particulier des informations sur les risques, la structure, les éventuelles restrictions de vente et les questions fiscales pertinentes, ainsi que les « informations clés pour l’investisseur », le cas échéant. Ces informations ne remplacent pas des conseils juridiques et/ou fiscaux adaptés à la situation particulière de l'investisseur, tenant compte de sa situation financière, fiscale et juridique.

Veuillez noter que les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.

d.i.i. Investment GmbH, à compter d’août 2023

Informations sur les risques
Les investisseurs participent à la fortune et aux bénéfices (profits et pertes) de la SICAV conformément à leur quota de participation dans le cadre des accords contractuels. Outre la possibilité de générer des revenus sous forme de versements, investir dans la société d'investissement comporte également des risques de perte dditio Les risques suivants peuvent avoir un effet défavorable sur la performance du fonds d'investissement et donc sur les revenus de l'investisseur.

Les risques décrits peuvent survenir individuellement ou cumulativement. En cas de performance négative, cela peut conduire à un défaut partiel ou total pour l'investisseur de percevoir les versements prévus et à une perte partielle ou totale de son apport en capital.

Le risque maximum de l'investisseur consiste en une perte totale de son apport en capital plus des dépenses inutiles pour frais accessoires et le risque dditio pour ses autres actifs en raison du paiement des impôts à effectuer plus des intérêts, des indemnités et des obligations de paiement envers des tiers, la société d'investissement, le actionnaires et des autres investisseurs, ainsi qu'en raison des obligations de paiement résultant d'éventuels financements personnels de tiers de la part de la SICAV qui auraient été conclus. Cela peut conduire à l'insolvabilité de l'investisseur.

Risques de performance négative) Risques de marché)

dditio risques découlant des fluctuations de la valeur marchande des actifs du fonds commun de placement s'ajoutent des risques particuliers liés à l'immobilier. Il s'agit notamment des logements vacants, des arriérés de loyer et des défauts de loyer, qui peuvent résulter, entre autres, de changements dans la qualité de l'emplacement ou dans la cote de crédit du locataire. Cela peut entraîner une réduction de la valeur du bien.

Des changements dans la qualité du site peuvent avoir pour conséquence que le site ne soit plus adapté à l'usage choisi. L'état du bâtiment peut nécessiter des dépenses d'entretien qui ne sont pas toujours prévisibles (cf. notes sur les risques opérationnels). D'éventuelles modifications de la législation fiscale peuvent affecter les revenus de la propriété.

Risques de crédit

Le FIA ​​finance le bien immobilier en partie avec des capitaux empruntés. Ce financement par emprunt doit être assuré quelle que soit la situation des revenus du FIA. Si l’entreprise n’est pas en mesure de remplir pleinement ses obligations liées au financement par emprunt à long terme, telles que les intérêts et le remboursement, cela peut entraîner un blocage des décaissements. En dditio , la banque de financement a le droit d'exiger des garanties supplémentaires habituelles dans le secteur bancaire ou de résilier le prêt et de le déclarer exigible et, si nécessaire, d'engager une procédure de saisie. Le financement par emprunt augmente la rentabilité du FIA si sa performance est positive ; s'il est négatif, les demandes d'intérêts et de remboursement en cours ont pour conséquence une consommation plus rapide des fonds propres du FIA (« effet de levier »).

Risque d'insolvabilité, manque de protection des dépôts

Le FIA ​​peut devenir insolvable ou surendetté. Des revenus inférieurs et/ou des dépenses plus élevées que prévu peuvent entraîner des goulots d'étranglement de liquidité pour la société d'investissement et des difficultés de paiement, voire son insolvabilité, le FIA ​​n'appartenant à aucun système de garantie des dépôts.

Risques de contrepartie

Il existe un risque de liquidation anticipée, voire d'insolvabilité du FIA, si le capital à responsabilité limitée ne peut être placé et que le garant du placement ne remplit pas son obligation au titre de la garantie de placement.

Il existe des risques en ce qui concerne le respect des obligations locatives, les revenus locatifs (insolvabilité du locataire), ainsi que le suivi du bail et une éventuelle vacance.

En outre, il existe un risque qu'un ou plusieurs locataires puissent faire valoir des réductions de loyer ou des droits de rétention en raison de défauts du bien ou d'influences extérieures de l'environnement et/ou des environs, ou qu'ils résilient intégralement le contrat de location, et que des mesures extrajudiciaires ou judiciaires des différends peuvent surgir à cet égard.

Il existe un risque que l'immeuble de placement ne soit pas prêt à être réceptionné au moment de sa remise et que le contrat d'achat ne soit donc pas exécuté à temps. De plus, il existe un risque que le vendeur ne remplisse pas ses obligations contractuelles. Cela pourrait conduire au renversement du FIA.

Risques opérationnels et fiscaux

Les risques spécifiques à la propriété, tels que les défauts de construction imprévisibles et les sites contaminés, peuvent entraîner une réduction de la valeur de la propriété.

Des conflits d'intérêts (par exemple dus aux interdépendances en matière de capital et de personnel de la LAMal et de la société d'investissement ainsi que des actionnaires et des sociétés de sous-traitance) peuvent conduire à des décisions désavantageuses pour les investisseurs.

Des personnes clés (membres de la direction de la société d'investissement et/ou collaborateurs clés de la LAMal) peuvent démissionner ou ne pas remplir pleinement et correctement leurs fonctions.

Des modifications du cadre fiscal, juridique et/ou réglementaire en Allemagne (éventuellement avec effet rétroactif) ainsi que des évolutions réelles imprévues peuvent avoir un effet négatif sur les résultats d'exploitation ou sur la valeur du fonds de placement.

Risques actionnaires

La présente offre est un investissement entrepreneurial à long terme. Le rachat ou la résiliation ordinaire des actions pendant la durée de vie de la SICAV (y compris toute prolongation éventuelle) est exclu. Le transfert ou toute autre cession d'actions n'est possible que dans une mesure limitée et nécessite, entre autres, le consentement d'un gérant. Il n'existe pas de marché réglementé pour la vente de parts de la SICAV ; une vente de l'unité n'est donc possible que via un marché secondaire, si un tel marché existe.

Dans un premier temps, les investisseurs ne peuvent participer qu'indirectement en tant que fiduciaires via le fiduciaire ; un commanditaire est directement responsable envers les créanciers du FIA à hauteur de son engagement inscrit au registre du commerce (1% de l'apport du commanditaire).

Si l'investisseur a payé au moins le montant de cette responsabilité, la responsabilité personnelle est exclue.

La responsabilité de l'investisseur peut être rétablie si la société d'investissement effectue en faveur des investisseurs des versements qui ne sont pas couverts par les bénéfices correspondants et si l'apport en capital de l'investisseur devient ainsi inférieur au montant de la somme de responsabilité inscrite au registre du commerce.

En dditio , il existe un risque de responsabilité de l' investisseur envers le FIA ​​dans la mesure où l' investisseur a reçu des paiements qui ne sont pas couverts par les bénéfices correspondants du FIA et conduit par conséquent à une sous-capitalisation du commandité du FIA ( « responsabilité interne »). La responsabilité dans la relation interne ne se limite pas au montant de la responsabilité inscrit au registre du commerce.

Les investisseurs ne sont pas obligés de verser des apports dditio , ni ne peuvent y être contraints par une résolution des actionnaires.

Les investisseurs supportent le risque d'insolvabilité du FIA. En acquérant une part dans la société d’investissement, l’investisseur s’engage sur le long terme. Il doit donc inclure tous les risques possibles dans sa décision d'investissement.

Ceux-ci ne peuvent pas être expliqués de manière complète et concluante ici. Une description détaillée des risques ne peut être trouvée que dans la section 5 « Avertissements sur les risques » du prospectus de vente.

Risque d'évolution de la situation juridique en lien avec les critères ESG :

Concernant l’intégration des critères ESG dans la stratégie d’investissement du FIA, il convient de noter que la situation juridique est en pleine évolution. Cela concerne notamment le cadre réglementaire des investissements durables, qui résulte principalement du Règlement (UE) 2019/2088 (« Règlement Disclosure »). Le règlement Disclosure contient un grand nombre d’exigences en matière de transparence.

D'autres spécifications sont actuellement en cours de définition par le législateur et n'ont pas encore pu être prises en compte dans le prospectus de vente. En raison de nouvelles exigences légales à cet égard, la stratégie d'investissement du FIA pourrait devoir être adaptée. En outre, il ne peut être exclu que le FIA ​​ne remplisse pas ou plus les exigences d'un produit de stratégie ESG au sens de l'article 8 du Règlement sur la divulgation en raison de modifications des exigences légales.