Les produits de ce site Internet s'adressent exclusivement aux investisseurs institutionnels ; La distribution à des investisseurs privés n'est pas non plus autorisée.

Cet aperçu ne constitue ni une intervention de courtage ni un conseil en investissement, ni un conseil juridique ou fiscal, ni une offre ou une demande d'offre concernant l'achat ou la vente d'actions des fonds d'investissement cotés. Seuls les documents de vente légalement requis des fonds d'investissement cotés sont pertinents. L'achat d'actions n'est possible que sur la base des documents légaux de vente, disponibles auprès de d.i.i. Investment GmbH aux coordonnées indiquées ci-dessous. Une partie essentielle de ces documents de vente est le document d'information au sens du § 307 KAGB, qui contient des informations sur le présent produit de fonds, en particulier des informations sur les risques, la structure, les éventuelles restrictions de distribution et les questions fiscales pertinentes ainsi que, le cas échéant, les « informations clés pour l’investisseur ». Ces informations ne remplacent pas des conseils juridiques et/ou fiscaux adaptés à la situation particulière de l'investisseur, tenant compte de sa situation financière, fiscale et juridique.

Veuillez noter que les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.

d.i.i. Investment GmbH, date de : août 2023

Informations sur les risques
L'investisseur participe à la fortune et aux résultats (profits et pertes) de la société d'investissement conformément à son quota de participation dans le cadre des accords contractuels. Investir dans une société d’investissement implique non seulement des chances de revenus sous forme de paiements, mais également un risque de perte. Les risques suivants peuvent affecter la performance du fonds d'investissement et donc les résultats de l'investisseur.

Les risques décrits peuvent survenir individuellement ou cumulativement. En cas d'évolution négative, cela peut conduire l'investisseur à manquer partiellement ou totalement les versements prévus et à perdre partiellement ou totalement son apport en capital.

Le risque maximum de l'investisseur consiste en une perte totale de son apport en capital plus des dépenses inutiles pour les coûts supplémentaires et le risque supplémentaire pour ses autres actifs en raison des paiements d'impôts à effectuer, ainsi que des intérêts, des compensations et des obligations de paiement envers des tiers, l'investissement société, les actionnaires et les autres investisseurs en raison des obligations de paiement résultant de tout financement externe personnel de la part de la société d'investissement qui aurait été conclu. Cela peut conduire l’investisseur à devenir insolvable.

Risques de performance négative) Risques de marché)

Aux risques liés aux fluctuations de la valeur de marché des actifs des FIA publics s'ajoutent des risques particuliers liés à la propriété immobilière. Cela inclut les logements vacants, les arriérés de loyer et les pertes de loyer, qui peuvent résulter, entre autres, de changements dans la qualité de l'emplacement ou dans la solvabilité des locataires. Cela peut entraîner une diminution de la valeur de la propriété.

Des changements dans la qualité de l'emplacement peuvent avoir pour conséquence que l'emplacement ne soit plus adapté à l'usage choisi. L'état du bâtiment peut nécessiter des dépenses d'entretien qui ne sont pas toujours prévisibles (voir notes sur les risques opérationnels). D'éventuelles modifications de la législation fiscale peuvent affecter les revenus de la propriété.

Risques de crédit

Le FIA ​​finance le bien immobilier en partie avec des capitaux empruntés. Ce financement externe doit être assuré quelle que soit la situation des revenus du FIA. Si l’entreprise n’est pas en mesure de remplir pleinement ses obligations liées au financement par emprunt à long terme, telles que les intérêts et le remboursement, cela peut entraîner un blocage des paiements. En outre, la banque de financement a le droit d'exiger des garanties bancaires standard supplémentaires ou de résilier le prêt et de le rendre exigible et, si nécessaire, de poursuivre l'exécution forcée. Grâce au financement externe, la rentabilité du FIA augmente si la performance est positive ; si la performance est négative, les demandes d'intérêts et de remboursement en cours entraînent une épuisement plus rapide des fonds propres du FIA (« effet de levier »).

Risque d'insolvabilité, manque d'assurance-dépôts

Le FIA ​​peut devenir insolvable ou se retrouver surendetté. Des revenus inférieurs et/ou des dépenses plus élevées que prévu peuvent entraîner des goulots d'étranglement de liquidité et des difficultés de paiement, voire l'insolvabilité de la société d'investissement, le FIA ​​n'appartenant pas à un système de garantie des dépôts.

Risques de contrepartie

Il existe un risque de liquidation anticipée, voire d'insolvabilité du FIA, si le capital de la société en commandite ne peut être placé et que le garant du placement ne remplit pas son obligation au titre de la garantie de placement.

Il existe des risques en ce qui concerne le respect des obligations du contrat de location, les revenus locatifs (insolvabilité du locataire) ainsi que les locations ultérieures et les éventuelles vacances.

Il existe également le risque qu'un ou plusieurs locataires puissent faire valoir des réductions de loyer ou des droits de rétention ou résilier complètement le contrat de location en raison de défauts du bien ou d'influences extérieures sur l'environnement et/ou les environs, et ce, à l'amiable ou en justice. des différends peuvent surgir à cet égard.

Il existe un risque que l'immeuble de placement ne soit pas prêt à être réceptionné au moment de la livraison et que le contrat d'achat ne soit donc pas conclu à temps. Il existe par ailleurs un risque que le vendeur ne remplisse pas ses obligations contractuelles. Cela peut conduire à l’inversion du FIA.

Risques opérationnels et fiscaux

Les risques spécifiques à l'immobilier, tels que les défauts de construction imprévisibles et les sites contaminés, peuvent entraîner une réduction de la valeur du bien immobilier.

Les conflits d'intérêts (par exemple dus aux liens de capital et de personnel entre la LAMal et la société d'investissement ainsi qu'avec les actionnaires et les sociétés de sous-traitance) peuvent conduire à des décisions désavantageuses pour les investisseurs.

Des personnes clés (membres de la direction de la société d'investissement et/ou collaborateurs clés de la LAMal) peuvent être absentes ou ne pas remplir pleinement et correctement leurs fonctions.

Des modifications du cadre fiscal, juridique et/ou réglementaire en Allemagne (éventuellement également rétroactivement) ainsi que des évolutions réelles imprévues peuvent avoir un impact négatif sur la situation des bénéfices ou la valeur du fonds de placement.

Risques actionnaires

Cette offre est un investissement entrepreneurial à long terme. Un rachat ou une résiliation ordinaire des actions pendant la durée de vie de la société d'investissement (y compris les éventuelles prolongations) est exclu. Le transfert ou toute autre cession d'actions n'est possible que dans une mesure limitée et nécessite, entre autres, l'accord d'un gérant. Il n’existe pas de marché réglementé pour la vente des actions de la société d’investissement ; Une vente de l'action n'est donc possible que via un marché secondaire, s'il en existe un.

Dans un premier temps, les investisseurs ne peuvent participer qu'indirectement en tant que fiduciaires via le fiduciaire ; Un commanditaire est directement responsable envers les créanciers du FIA à hauteur de son montant de responsabilité inscrit au registre du commerce (1% de l'apport du commanditaire).

Si l'investisseur a effectué un dépôt d'au moins ce montant de responsabilité, la responsabilité personnelle est exclue.

La responsabilité de l'investisseur peut être rétablie si la société d'investissement effectue des paiements aux investisseurs qui ne sont pas couverts par les bénéfices correspondants et que, par conséquent, l'apport en capital de l'investisseur tombe en dessous du montant de la dette inscrite au registre du commerce.

Il existe également un risque que l'investisseur devienne responsable envers le FIA ​​s'il a reçu des paiements qui ne sont pas couverts par les bénéfices correspondants du FIA et entraîne de ce fait une sous-capitalisation de l'associé personnellement responsable du FIA ("interne responsabilité"). La responsabilité interne ne se limite pas au montant de la responsabilité inscrit au registre du commerce.

Les investisseurs ne sont pas obligés de verser des apports supplémentaires et ne peuvent être justifiés par une résolution des actionnaires.

Les investisseurs supportent le risque que le FIA ​​devienne insolvable. En achetant une part de la société d’investissement, l’investisseur s’engage sur le long terme. Il doit donc inclure tous les risques possibles dans sa décision d'investissement.

Ceux-ci ne peuvent pas être expliqués de manière complète et concluante à ce stade. Une description détaillée des risques figure uniquement au chapitre 5 « Informations sur les risques » du prospectus de vente.

Risque d'évolution de la situation juridique en lien avec les critères ESG :

Concernant l’intégration des critères ESG dans la stratégie d’investissement du FIA, il convient de noter que la situation juridique connaît des évolutions significatives. Cela s’applique en particulier au cadre réglementaire pour les investissements durables, qui résulte principalement du règlement (UE) 2019/2088 (« Règlement sur la divulgation »). Le règlement sur la divulgation contient diverses exigences en matière de transparence.

D'autres détails sont actuellement en cours de détermination par le législateur et n'ont pas encore été pris en compte dans le prospectus de vente. En raison de nouvelles exigences légales, la stratégie d'investissement du FIA pourrait être amenée à être adaptée. Il ne peut être exclu que le FIA ​​ne réponde pas ou plus aux exigences d'un produit dit de stratégie ESG conformément à l'article 8 du règlement sur la divulgation en raison de modifications des exigences légales.